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Unterschätzte Risiken: Risikomodelle

William M. Briggs hat einen Artikel (Volltext leider nicht frei zugänglich) aus dem Wall Street Journal ausgegraben, der sich mit dem Versicherungskonzern AIG und den dort verwendeten Risikomodellen beschäftigt. Seine Zusammenfassung:

»AIG built a lot of models which attempted to quantify risk and uncertainty in their financial instruments. They, like many other firms, tried to verify how well these models did, but they only did so on the very data that was used to build the models.

(…)

What happened at AIG, and at other financial houses, was that events occurred which were not anticipated or that had not happened before. Meaning, in short, that the models in which so many had so much faith, did not work in reality.«

Und ich dachte immer, Finanzdienstleister hätten die Risikoanalyse quasi erfunden und wir mit unserem IT-Pillepalle könnten von ihnen lernen. Immerhin geht es dort ja um richtiges Geld und nicht nur um ein paar Server im Keller. So kann man sich irren.